Fastenal ist ein Distributor von Industriewaren. Das Unternehmen erreicht einen extrem hohen Aktieninvestor-Score mit 36 von 40 möglichen Punkten. Einzig negativ ist, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis mit 5.39 und das aktuelle KGV von 35.33 bereits sehr hoch sind, sowie die Produkte von Fastenal im Prinzip von anderen Unternehmen auch vertrieben werden könnten. Hier fehlt etwas der Burggraben, den z.B. Unternehmen wie Microsoft mit Windows in der Pipeline haben. Fastener sind im englischen Sprachraum sogenannte „Verbindungselemente“ – daher auch der Name Fastenal.
Firmensitz von Fastenal ist Winona / Minnesota USA. Gegründet wurde das Unternehmen 1967 von Bob Kierlin. Fastenal betreibt eigene Geschäfte und setzt Waren online ab. Das Unternehmen gliedert sich in 10 Sektoren auf.
Sektoren Fastenal / Quelle Investor Relations
Absatzgebiete von Fastenal
Der Hauptabsatzmarkt von Fastenal sind die USA wie auf folgender Tabelle zu sehen ist. Nummer zwei sind Canada und Mexico. Insgesamt erwirtschaftete Fastenal 2020 einen Umsatz von beachtlichen 5.6 Milliarden US Dollar.
Fastenal Absatzgebiete / Quelle Investor Relations
Weitere Fakten ĂĽber Fastenal
Mir ist aufgefallen, dass das Management-Board von Fastenal aus vielen langjährigen Mitarbeitern besteht. Wie auf der Tabelle nachfolgend zu sehen ist, sind die Meisten 20 Jahre und länger mit dabei und haben das Aufstreben dieser Firma miterlebt.
Fastenal Management
Fastenal hat 2020 mit der App Fast Dog ein tolles Servicetool für Kunden auf den Weg gebracht, dass die Möglichkeit schafft direkt und zentral bei Fastenal per Barcode nachzubestellen und direkt Lagernummern zuzuordnen.
Fastenal Fast Dog
Egal ob es eine Schraube ist, ein Mülleimer, eine Flexscheibe oder eine Glühbirne. Zudem kann Fastenal mit der sogenannten „FAST BIN“ Technologie die Lagerbestände des Kunden zentral überwachen und automatisch nachliefern. Dies geschieht mittel RFID Technologie. Jede Box (z.B. eine Schraubenbox) hat beim Kunden ein RFID Tag angebracht. Wenn der Behälter leer ist, stellt der Kunde diesen einfach auf das oberste Regal wo ein weiterer RFID Leser angebracht ist. Dies signalisiert Fastenal die Änderung des Lagerbestandes beim Kunden und löst den Bestellstatus bei Fastenal aus. Ein weiteres Tool ist die FAST BIN IR Solution welche mittels Infrarotstrahlen in den Boxen erkennt, ob Lagerbestände abnehmen und nachgeordert werden müssen.
Wen weitere Details interessieren, der sollte sich das Youtube Video von Fastenal ansehen.
Fundamentale Betrachtung der Fastenal Aktie:
Fastenal konnte seine Umsätze in den vergangenen 10 Jahren stetig steigern. Mit einer durchschnittlichen Performance von 12.51% pro Jahr (Zeitraum 2011 – 2021) wurden auch die Aktionäre fürstlich belohnt.
Fastenal Umsatz in US Dollar
Das Unternehmen besitzt eine gesunde Eigenkapitalquote von 68.94%. Auch die jährliche Dividende von aktuell 2.64% konnte aus dem Unternehmensgewinn ausgeschüttet werden. Die Auszahlungsquote (Payout-Ratio) beträgt gesunde 67.11% mit einem US Dollar je Aktie, im Jahr 2019 betrug die Payout Ratio 67.82%. Die Prognose für 2021 deutet auf eine Dividendenzahlung von 1.11 US Dollar hin. Im laufenden Geschäft erwirtschaftete Fastenal bereits jahrelang eine Nettomarge zwischen 14 und 16% und ist damit immer profitabel gewesen.
Der Free Cashflow ist bei Fastenal in den Jahren 2018, 2019 und 2020 stark angestiegen. Betrug dieser 2018 noch 498 Mio US Dollar, so lag der Free Cashflow bereits 2020 bei 934 Mio US Dollar. Somit hat Fastenal fast eine Milliarde Dollar für Investitionen z.B. in Forschung und Entwicklung oder Unternehmenszukäufe zur Verfügung.
Fastenal Aktie im Chartcheck
Charttechnisch besitzt die Fastenal Aktie ein starkes Momentum seit Januar 2021. Ein Ausverkauf auf das Corona-Tief vom März 2020 bei etwa 27 US Dollar sollte wohl in jüngerer Zukunft nicht stattfinden. Insbesondere nicht, wenn sich Fundamentaldaten wie Umsatzwachstum und EBITDA nicht ändern. Auf dem Chartbild sind die Unterstützungen eingezeichnet. Das favorisierte Szenerio ist wahrscheinlich ein weiterer Anstieg des Aktienkurses.
Fastenal Aktie Chart
Zur Verdeutlichung der Outperformance der Fastenal Aktie habe ich noch einen Vergleich mit dem S&P 500 sowie dem Dow Jones angehängt. Seit dem Jahr 2018 übertraf die Aktie von Fastenal beide Indizes deutlich.
Fastenal Aktie im Vergleich mit Dow und S&P 500
Schlussendlich das Factsheet von der Fastenal Aktie mit einem Score von 36 von möglichen 40 Punkten.
Fastenal Analyse Aktieninvestor
Disclaimer: Alle Aktienanalysen sind weder eine Kauf noch Verkaufsempfehlung. Es handelt sich hier um meine eigene Meinung und keine Anlageberatung. Alle Zahlen wurden mit bestem Gewissen recherchiert. Für eventuelle Fehler und Unvollständigkeit keine Haftung. Erstellungsdatum 04.05.2021
Eine weitere TOP Aktie aus den USA: D.R. Horton
