Lassonde Industries (ISIN: CA5179071017) ist ein Hersteller von Säften aus Rougemont, Kanada. Gegründet wurde das Unternehmen 1918 von Aristide Lassonde. Lassonde beschäftigt rund 2600 Mitarbeiter und unterhält 24 Werke in Kanada und den USA.
Lassonde Industries Inc. und seine Tochtergesellschaften entwickeln, produzieren und vermarkten eine breite Palette von trinkfertigen Säften und Getränken, fruchtbasierten Snacks in Form von Riegeln und Häppchen sowie gefrorene Saftkonzentrate in Nordamerika.
Lassonde Industries Inc. ist der führende und größte Hersteller von Fruchtsäften und Getränken in Kanada und einer der größten Hersteller von Fruchtsäften und Getränken in den Vereinigten Staaten. Lassonde ist auch ein bedeutender Hersteller von Cranberry-Saucen. Darüber hinaus entwickelt das Unternehmen, produziert und vertreibt Lebensmittelspezialitäten wie Fonduebrühen und -saucen sowie Pastasaucen. Außerdem produziert es Apfelwein und Getränke auf Ciderbasis und importiert ausgewählte Weine aus mehreren Herkunftsländern.
Der Quartalsbericht Q1/2021 vom 03.04.2021ist hier zu finden.
Der Quartalsbericht Q2/2021 vom 03.07.2021 ist hier zu finden.
Einige der 25 Marken von Lassonde
Verschiedene Vertriebslinien sorgen fĂĽr Diversifikation:
Lassonde teilt seinen Vertrieb in verschiedenen Linien auf und unterhält 4 Tochtergesellschaften. Die ausgewogene Diversifikation und eine hervorragende Marktstellung als Marktführer in Kanada und einer der Top Anbieter in den USA bescheren Lassonde nachhaltige Erträge.
58% des Umsatzes wurden in den USA erzielt, 41,7% in Kanada – Quelle Marketscreener
Wachstumsmarkt Wein:
Hervorragende Weine werden von Lassonde abgefĂĽllt und vermarktet. Auf der Website der Tochtergesellschaft VINSARISTA sind die Weinmarken von Lassonde ausfĂĽhrlich beschrieben.
Warum ich die Lassonde Aktie gekauft habe:
Lassonde steigert kontinuierlich Umsatz und Gewinn:
Eine beachtliche Unternehmensentwicklung des 1918 gegrĂĽndeten Unternehmens. FĂĽr das Jahr 2021 erwartet Morningstar 1,96 MRD CAD Umsatz sowie einen Gewinn von 13,01 CAD je Aktie sowie eine Dividende von 3,31 CAD je Aktie.
Berechnung aktuelles KGV:
Aktienkurs 115,00 €
Gewinn 2021e*: 8,81 € / Aktie
KGV: 13,06 beim Kurs von 115 €
Wachstumsraten:
5 Jahres-Umsatzwachstum von 6,45% p.a.
5 Jahres-Gewinnwachstum von 11,60% p.a.
Operative Marge 2021e*: 7,75%
Die Aktie ist moderat bewertet – Kursziel Lassonde 140 Euro:
Lassonde ist mit einem KGV von 13,06 nicht hoch bewertet. Das mittlere Analystenkursziel liegt bei 140,76 EUR (Stand 15.08.2021). Der Aktienkurs bei 115 Euro.
Laut dem Aktienfinder liegt der faire Wert der Lassonde Aktie basierend auf den bilanziellen Gewinn bei 144 Euro, basierend auf den Cash-Flow bei 175 Euro und basierend auf die Dividende bei 137 Euro.
Fairer Wert liegt deutlich über aktuellem Kurs – Quelle Aktienfinder
Die Lassonde Aktie wurde von 2016 – 07/2021 durchschnittlich mit einem KGV von 15,6 gehandelt und liegt auch aktuell unter diesem Schnitt.
Lassonde ist gut aufgestellt und mir gefällt das simple Geschäftsmodell:
Immundrinks, Snacks, Cider, Wein, Säfte und Saucen – Quelle Lassonde
Ich persönlich investiere gerne in Unternehmen, die bereits Gewinn erwirtschaften und mir als Aktionär auch einen Anteil vom Gewinn in Form einer Dividende auszahlen. Bei Lassonde verstehe ich das Geschäftsmodell, es ist kaum abhängig von Marktzyklen und die Nachfrage ziemlich konstant. Lassonde zahlt auch eine ordentliche Dividende.
Lassonde ist ein Dividendenzahler:
Lassonde zahlt 4x pro Jahr Dividende. AusschĂĽttungstermine sind im Februar, Mai, August und November.
Für das Jahr 2021 werden aller Voraussicht nach Dividenden in Höhe von 2,25 Euro je Aktie bezahlt. Dies entspricht einer Dividendenrendite beim Kurs von 115 € von 1,96%.
Bei der Dividendensteigerung gab es einen Einbruch im Jahr 2018.
Die Aktie fiel daher auch zeitweise sehr stark. Der Höchststand der Lassonde Aktie wurde am 08.06.2018 mit einem umgerechneten Kurs von 197,67 € erreicht.
Sowohl Morningstar als auch Factset sehen für 2022 keine Dividendenkürzung. Auch in den Investor Relations Seiten von Lassonde deutete nichts auf eine veränderte Ausschüttungspolitik hin.
Ich gehe davon aus, dass Lassonde 2022 eine Dividende von 2,28 Euro je Aktie ausschĂĽtten wird. Die Payout Ratio wird bei rund 20% vom Gewinn angepeilt.
Historische Dividenden Lassonde Aktie – Quelle Aktienguide
Lassonde ist in der langfristigen Betrachtung ein äußerst rentables Invest gewesen:
Jährliche Erträge Lassonde Aktie seit 2008. Quelle Aktienfinder
Betrachtet man sich die Gewinn- und Verlustjahre seit 2008 inklusive der Dividendenzahlungen, so war Lassonde ein äußerst rentables Investment. Hätte man im Jahr 2000 investiert, so lägen die kummulierten Kursgewinne in Verbindung mit den Dividendenzahlungen bei heute fast 1.100%.
Chartanalyse Lassonde Aktie
Lassonde Aktie im 2 Jahres-Chart auf Euro-Basis
Der Tiefstand der Lassonde Aktie wurde im Corona-Ausverkaufstief April 2020 erreicht. Die Aktie kostete damals nur 64 Euro. Nach kurzer und steiler Anstiegsphase des Aktienkurses von 64 auf fast 100 Euro pendelt die Lassonde Aktie seit ĂĽber einem Jahr ohne richtige Richtung im Bereich zwischen 100 und 135 Euro.
Fazit:
Die Lassonde Aktie ist für mich ein langfristiges Invest mit dem ich mit hoher Wahrscheinlichkeit auf Sicht von 4 – 5 Jahren wohl einen positiven Ertrag erwirtschaften kann. Während aktuell gute Unternehmen zu ziemlich hohen Preisen an der Börse gehandelt werden glaube ich nach meiner persönlichen Meinung, dass Lassonde mit Wachstumsraten um die 5 – 6% pro Jahr und ordentlicher Dividende noch fair bewertet ist.
Hinweis: Die Aktie kann nur über die Börsenplätze New York und Frankfurt gehandelt werden.
Buchempfehlung
Der größte Crash aller Zeiten
Wie Sie jetzt noch ihr Geld schützen können
Sachbuch
ISBN: 978-3-8479-0669-8
Seiten: 400
Disclaimer: Der Autor hält zum Analysezeitpunkt Aktien dieses Unternehmens. Alle Aktienanalysen sind weder Kauf- noch Verkaufsempfehlungen sondern redaktioneller Text. Keine Haftung für Irrtümer sowie Richtigkeit der Angaben.
